Целью программы является секьюритизация диверсифицированных прав по платежам Альфа-Банка. Выпуск облигаций с плавающей процентной ставкой серии 2006-A сроком обращения до 2011 года был оценен в узком конце первоначально установленного ценового диапазона по ставке трехмесячный LIBOR + 1,6% годовых. Сделка заинтересовала около 30 инвесторов, при этом заказы распределились практически поровну между инвесторами США и Европы. Институциональные фонды составили приблизительно половину портфеля заказов, кроме того, крупные заказы были также размещены банками и хедж-фондами.
Сделка секьюритизации диверсифицированных платежных прав Альфа-Банка является первой сделкой такого рода, осуществленной российской компанией. Она стала также первым предложением Альфа-Банка по Правилу 144A, адресованным инвесторам США.
«Альфа-Банк является лидером в области инноваций на российском рынке. Альфа-Банк стал первым российским частным банком, который привлек субординированный займ, и мы очень гордимся тем, что стали первым российским банком, осуществившим такой выпуск облигаций. Структура сделки будет способствовать дальнейшей диверсификации источников фондирования нашего банка. Мы считаем, что создали очень успешный прецедент и подняли качество подготовки документации по сделке, установив новый стандарт в практике российских банков. Мы также полагаем, что нами были предложены некоторые структурные новшества, ранее не применявшиеся в международной практике», — сказал Марко Салви, Руководитель Инвестиционного блока Альфа-Банка.
Агентство Moody’s Investors Service присвоило сделке инвестиционный рейтинг Baa3. Организаторами эмиссии выступили Мerrill Lynch и Инвестиционный банк Dresdner Kleinwort Wasserstein.